2020年7月行業(yè)熱點回顧

宏觀經(jīng)濟(jì)政策 

『銀保監(jiān)會加碼“退空轉(zhuǎn)”  點名資金違規(guī)入市』

7月14日，銀保監(jiān)會發(fā)布消息稱，已向系統(tǒng)內(nèi)各級派出機(jī)構(gòu)和銀行保險機(jī)構(gòu)印發(fā)《關(guān)于近年影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)主要問題的通報》，通報了近年來對相關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)管檢查中發(fā)現(xiàn)的影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的突出問題，并提出了規(guī)范整改的工作要求。

銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，以突出問題通報，為銀行保險機(jī)構(gòu)行為“劃出紅線”，督促銀行保險機(jī)構(gòu)不得再拉長融資鏈條、提高融資成本，不得再利用通道等方式搞資金空轉(zhuǎn)、脫實向虛，而是要嚴(yán)格執(zhí)行國家政策，提高金融支持“六穩(wěn)”“六?！辟|(zhì)效。

前述銀保監(jiān)會負(fù)責(zé)人稱，通報的主要內(nèi)容包括“資管新規(guī)”“理財新規(guī)”執(zhí)行不到位，過渡期業(yè)務(wù)整改不到位，新業(yè)務(wù)違背禁止剛性兌付要求等；業(yè)務(wù)風(fēng)險隔離不審慎，理財資金違規(guī)承接表內(nèi)不良資產(chǎn)，理財產(chǎn)品間通過非公允交易調(diào)節(jié)收益等；同業(yè)業(yè)務(wù)專營及授信管理不到位，同業(yè)交易對手選擇不審慎，同業(yè)投資多層嵌套，隱匿業(yè)務(wù)風(fēng)險等；非標(biāo)投資業(yè)務(wù)管控不力，資金違規(guī)流入股市，違規(guī)投向房地產(chǎn)領(lǐng)域、“兩高一?！毕拗菩灶I(lǐng)域等；發(fā)行的金融產(chǎn)品超出內(nèi)控水平和管理能力、盡職管理不到位等。

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道

『中國人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會召開座談會 要求加大對穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)金融支持』

7月7日，中國人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會在北京召開金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作座談會。會議要求，各金融機(jī)構(gòu)要把支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)作為當(dāng)前和今后一段時期工作的重中之重。要把握好信貸投放節(jié)奏，與市場主體實際需求保持一致，確保信貸資金平穩(wěn)投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

會議要求，金融機(jī)構(gòu)要著力提升小微金融服務(wù)能力，完善內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價、分支行綜合績效考核權(quán)重等激勵機(jī)制，加強金融科技運用，提高風(fēng)險評估能力。要落實盡職免責(zé)要求，讓基層行和業(yè)務(wù)人員真正敢貸、愿貸、能貸、會貸。要落實有扶有控的差異化信貸政策，重點支持制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等，提高制造業(yè)中長期貸款占比。要落實好中小微企業(yè)貸款延期還本付息政策，對普惠小微貸款要應(yīng)延盡延。要加大小微企業(yè)信用貸款支持力度，注重審核第一還款來源，豐富信用貸款產(chǎn)品體系，提高信用貸款發(fā)放效率。

會議強調(diào)，各金融機(jī)構(gòu)要從講政治的高度認(rèn)識金融與經(jīng)濟(jì)的共生共榮關(guān)系，切實做好穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作。要提高服務(wù)質(zhì)效，合理讓利，減少收費，確保直達(dá)實體經(jīng)濟(jì)的政策工具落地見效。要積極運用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，創(chuàng)新服務(wù)方式，加大對“兩新一重”，特別是制造業(yè)、國際產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，以及科技、綠色、養(yǎng)老家政等民生服務(wù)業(yè)的金融支持。要堅持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，注重在穩(wěn)增長的基礎(chǔ)上防風(fēng)險，守住風(fēng)險底線。要加強組織領(lǐng)導(dǎo)，轉(zhuǎn)變作風(fēng)，制定明確時間表、路線圖，壓實工作責(zé)任，完成工作任務(wù)。

來源：經(jīng)濟(jì)日報

『上半年新增12.09萬億元 信貸有力支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展』

中國人民銀行7月10日發(fā)布了2020年上半年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，上半年社會融資規(guī)模、M2余額以及人民幣貸款余額均有較快增長，對實體經(jīng)濟(jì)提供強有力支撐，也顯示出中國經(jīng)濟(jì)正逐步回歸正軌。中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)運行基本平穩(wěn)，貨幣政策穩(wěn)健更加靈活適度，經(jīng)濟(jì)不存在長期通脹或通縮的基礎(chǔ)，預(yù)計下半年經(jīng)濟(jì)整體向好的態(tài)勢還將延續(xù)。

上半年，人民幣貸款增加12.09萬億元，同比多增2.42萬億元；6月末，人民幣貸款余額同比增長13.2%，增速比上年同期高0.2個百分點。6月末，社會融資規(guī)模存量同比增長12.8%，增速比去年同期高1.6個百分點；上半年，社會融資規(guī)模增量累計為20.83萬億元，比上年同期多6.22萬億元。6月末，M2余額213.49萬億元，同比增長11.1%；上半年凈投放現(xiàn)金2270億元。

中國人民銀行新聞發(fā)言人周學(xué)東分析：“這3組數(shù)據(jù)增速都大于10%，對比此前社融和M2增速一度在8%左右，可以看出上半年經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的還是比較快的。”

數(shù)據(jù)顯示，上半年，對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加12.33萬億元，同比多增2.31萬億元，達(dá)到歷史最高水平。金融市場對實體經(jīng)濟(jì)提供的債券、股票等直接融資也大幅增加。上半年，企業(yè)債券凈融資3.33萬億元，同比多1.76萬億元，接近去年全年水平；非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資2461億元，同比多1256億元，比去年同期翻了一番；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加3862億元，同比多增4250億元?！斑@三類直接融資在社融規(guī)模增量中所占比重高達(dá)19.1%，占比明顯提高，金融市場對實體經(jīng)濟(jì)提供的直接融資明顯增加?！敝袊嗣胥y行調(diào)查統(tǒng)計司司長阮健弘指出。

來源：人民日報海外版

『上半年GDP、居民收入榜出爐 疫情之下有哪些變化？』

各省份近期陸續(xù)發(fā)布2020年經(jīng)濟(jì)半年報。在疫情的沖擊之下，各省份GDP格局又有哪些變化？一起來看最新榜單。

GDP總量——江蘇縮小跟廣東差距

從GDP總量來看，前三強的格局沒有變化，依然是廣東(49234.20億元)、江蘇(46722.92億元)、山東(33025.8億元)。

GDP增速——15省份實現(xiàn)由負(fù)轉(zhuǎn)正

從GDP增速來看，30個省份中，有16個省份是正增長。

另外，15個省份經(jīng)濟(jì)增長實現(xiàn)了由負(fù)轉(zhuǎn)正，分別是江蘇、浙江、四川、福建、湖南、安徽、江西、重慶、云南、廣西、貴州、寧夏、青海、甘肅、新疆。

居民收入——上海、北京傲視群雄

上海、北京、浙江、江蘇、天津、廣東、福建、遼寧、山東、重慶這10個省份的上半年人均可支配收入超過全國水平(15666元)。

來源：中國新聞網(wǎng)

『四部門：降低企業(yè)用工成本 盡快實現(xiàn)養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌』

據(jù)國家發(fā)改委網(wǎng)站消息，國家發(fā)改委、工信部、財政部、人民銀行近日印發(fā)《關(guān)于做好2020年降成本重點工作的通知》(下稱“通知”)，通知提出，要降低企業(yè)用工成本。免征中小微企業(yè)基本養(yǎng)老、失業(yè)、工傷“三項”社會保險單位繳費部分至年底。盡快實現(xiàn)養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌。落實住房公積金階段性支持政策。

通知稱，為幫助企業(yè)妥善應(yīng)對新冠肺炎疫情沖擊、渡過難關(guān)，降低實體經(jīng)濟(jì)企業(yè)成本工作部際聯(lián)席會議2020年將重點組織落實好7個方面23項任務(wù)。具體如下：

落實好既定減稅降費政策

強化金融支持實體經(jīng)濟(jì)力度

持續(xù)降低制度性交易成本

努力降低企業(yè)用工和房租負(fù)擔(dān)

繼續(xù)降低用能用地成本

推進(jìn)物流降本增效

激勵企業(yè)內(nèi)部挖潛

來源：中國新聞網(wǎng)

『最高法：修改完善民間借貸司法解釋，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限』

7月22日，最高人民法院聯(lián)合國家發(fā)展和改革委員會共同舉行新聞發(fā)布會，發(fā)布《最高人民法院 國家發(fā)展和改革委員會關(guān)于為新時代加快完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制提供司法服務(wù)和保障的意見》?！兑庖姟贩謩e從尊重契約、促進(jìn)金融為實體服務(wù)、拓展擔(dān)保合同范圍、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)交易、促進(jìn)勞動力要素優(yōu)化配置等五個方面提出了具體意見。其中提出，促進(jìn)金融和民間資本服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，修改完善民間借貸司法解釋，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限，堅決否定高利轉(zhuǎn)貸行為、違法放貸行為的效力。

該《意見》第13條指出，促進(jìn)金融和民間資本為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。依法支持能夠降低交易成本、實現(xiàn)普惠金融、合法合規(guī)的交易模式，為解決中小微企業(yè)融資難、融資貴問題提供司法保障。統(tǒng)籌兼顧利率市場化改革與維護(hù)正常金融秩序的關(guān)系，對于借貸合同中一方主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費用總和超出司法保護(hù)上限的，不予支持。對于當(dāng)事人以預(yù)扣利息、租金、保證金或加收中介費、服務(wù)費等方式變相提高實體經(jīng)濟(jì)融資成本、規(guī)避民間借貸利率司法保護(hù)上限的行為，按照實際形成的借款關(guān)系確定各方權(quán)利義務(wù)。規(guī)范、遏制國有企業(yè)貸款通道業(yè)務(wù)，引導(dǎo)其回歸實體經(jīng)濟(jì)。抓緊修改完善關(guān)于審理民間借貸案件適用法律問題的司法解釋，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限，堅決否定高利轉(zhuǎn)貸行為、違法放貸行為的效力，維護(hù)金融市場秩序，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

來源：中證網(wǎng)

『國常會部署穩(wěn)外貿(mào)外資 服務(wù)貿(mào)易試點將擴(kuò)大到21個省份』

7月29日，國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署進(jìn)一步擴(kuò)大開放穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資，并推出4方面舉措，其中包括深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點，將試點范圍擴(kuò)大到全國21個省份部分地區(qū)。

國務(wù)院常務(wù)會議指出，穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資是落實黨中央、國務(wù)院“六穩(wěn)”工作部署的重要環(huán)節(jié)。要圍繞穩(wěn)住外貿(mào)主體、穩(wěn)住產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈。

會議提出了穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資的四方面舉措：

一是支持外貿(mào)企業(yè)增強抗風(fēng)險能力。針對企業(yè)訂單減少等突出問題，推出有效措施支持拓市場、增訂單。運用出口信用保險積極保障出運前訂單被取消風(fēng)險。推廣“信保+擔(dān)保”，為外貿(mào)企業(yè)融資提供增信支持。

二是鼓勵中西部、東北地區(qū)發(fā)揮優(yōu)勢，承接勞動密集型外貿(mào)產(chǎn)業(yè)。支持發(fā)展跨境電商、海外倉、外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)等新業(yè)態(tài)，擴(kuò)大市場采購貿(mào)易方式試點，帶動中小微企業(yè)出口。

三是完善吸引外資政策環(huán)境。對重點外資項目一視同仁加大用地等保障。提高外資高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定便利度。再貸款再貼現(xiàn)專項額度、進(jìn)出口銀行新增貸款規(guī)模等同等支持外資企業(yè)。

四是發(fā)揮服務(wù)貿(mào)易對穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資的作用。結(jié)合區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，將服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點擴(kuò)大到全國21個省份部分地區(qū)，圍繞拓寬開放領(lǐng)域、提升便利水平進(jìn)行改革探索，包括發(fā)展跨境商業(yè)醫(yī)療保險、推進(jìn)中外合作辦學(xué)、擴(kuò)大技術(shù)進(jìn)出口經(jīng)營者資格范圍、在常態(tài)化防控下加強旅游和體育國際合作等，促進(jìn)更高水平對外開放。

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道

行業(yè)重點資訊 

『銀保監(jiān)會出臺金融租賃公司監(jiān)管評級辦法』

為健全和完善金融租賃公司監(jiān)管制度體系，推動金融租賃公司持續(xù)健康發(fā)展，中國銀保監(jiān)會3日對外發(fā)布金融租賃公司監(jiān)管評級辦法。

根據(jù)《金融租賃公司監(jiān)管評級辦法（試行）》，金融租賃公司監(jiān)管評級要素主要包括資本管理、管理質(zhì)量、風(fēng)險管理、戰(zhàn)略管理與專業(yè)能力四個方面，權(quán)重占比分別為15%、25%、35%、25%。

根據(jù)辦法，金融租賃公司監(jiān)管評級結(jié)果分為1級、2級（A、B）、3級（A、B）、4級和5級共5個級別7個檔次。監(jiān)管評級結(jié)果級數(shù)越大表明級別越差，越需要監(jiān)管關(guān)注。

來源：新華網(wǎng)

『2020年中國融資租賃行業(yè)市場規(guī)模及發(fā)展趨勢分析，2020年Q1受疫情影響明顯』

融資租賃作為金融行業(yè)五大支柱之一，是直接支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融服務(wù)手段，能夠盤活企業(yè)存量資產(chǎn)，降低企業(yè)負(fù)債，在現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)中占據(jù)著重要的地位。近年來我國融資租賃行業(yè)企業(yè)數(shù)量持續(xù)增加，2019年企業(yè)總數(shù)約為12130家。我國融資租賃行業(yè)市場規(guī)模總體呈波動增長態(tài)勢，2019年融資租賃合同余額約為66540億元。2019年我國融資租賃行業(yè)市場滲透率為12.07%，總體呈逐年增長態(tài)勢，但仍較發(fā)達(dá)國家還有較大差距。2020年一季度我國融資租賃發(fā)展展望指數(shù)終值為44.56，環(huán)比下降15.37%，受新冠肺炎疫情影響明顯。

來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

『飛機(jī)價格創(chuàng)史上最大跌幅 機(jī)構(gòu)稱飛機(jī)租賃迎投資窗口』

7月17日，普華永道在發(fā)布的市場觀察中指出，目前飛機(jī)價格已創(chuàng)史上最大跌幅，下跌達(dá)到20-30%，相信下行趨勢會持續(xù)，但大概在不超過兩年時間后會重回以前的價格水平。對于飛機(jī)租賃，目前可能是更好的投資窗口。

回顧歷史，飛機(jī)租賃呈現(xiàn)逆周期增長。例如，中國租賃公司正是2008年金融風(fēng)暴中利用逆周期在市場上壯大起來。所謂逆周期，就是與航空周期相反，當(dāng)航空公司缺錢時，飛機(jī)租賃公司承接相對便宜的資產(chǎn)，當(dāng)航空公司不缺錢時，租賃公司以較好的價格轉(zhuǎn)讓飛機(jī)資產(chǎn)，退出投資。

航空公司經(jīng)歷過去十幾年繁榮增長，在談判過程中處于較優(yōu)勢地位?！白赓U公司的談判能力在2019年或以前是比較弱的，目前的疫情情況會給租賃公司提供不同的談判角度?！逼杖A永道航空業(yè)務(wù)服務(wù)首席顧問劉浩然指出。

來源：財經(jīng)網(wǎng)

『汽車融資租賃：中國車市的“轉(zhuǎn)折點”』

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月，國內(nèi)汽車產(chǎn)銷同比下降24.1%和22.6%。其中，乘用車降幅約30%，新能源汽車更加艱難，銷量同比下跌38.7%。如何提振車市，成為當(dāng)下業(yè)界最重要的話題之一。其中，作為擴(kuò)大汽車消費內(nèi)需有效途徑的融資租賃近期被多次提及。

今年的全國政協(xié)會議上提出，要加大汽車金融在消費、使用、服務(wù)等環(huán)節(jié)的推廣力度，進(jìn)一步釋放消費需求?！捌嚾谫Y租賃模式在香港非常普遍，內(nèi)地還有很大改善空間?！毕愀矍嗄曷?lián)會主席、高鋒集團(tuán)董事局主席吳杰莊建議大力推廣該模式，以充分發(fā)掘汽車市場潛力，幫助擴(kuò)大內(nèi)需。

無論是在促銷費還是資本層面，汽車融資租賃都光環(huán)不小，這一汽車金融新模式有望為當(dāng)下不景氣的車市注入新活力。但光環(huán)上亦籠罩陰云——消費者接受度、法律及征信問題、使用權(quán)和所有權(quán)分離的問題，都成為融資租賃發(fā)展之路的阻礙。

來源：互聯(lián)網(wǎng)